El mercado de capitales gana atractivo para las PyMEs
Hoy el mercado de capitales ofrece condiciones especialmente atractivas para el financiamiento de las PyMEs, no solo por sus costos, sino también por la flexibilidad que brinda para obtener capital de trabajo.
La elección de una herramienta de financiamiento no impacta únicamente sobre el costo de los fondos. También puede condicionar la liquidez disponible, la capacidad de sostener la operatoria diaria y la estructura fiscal de la empresa. Por eso, el atractivo que hoy presenta el mercado de capitales para las PyMEs trasciende las tasas: permite incorporar alternativas que pueden adaptarse con mayor precisión a las necesidades financieras de cada negocio.
El rol de las SGR para acceder a mejores condiciones
Tanto en el ámbito bancario como en el mercado de capitales, una de las mejores alternativas para acceder a financiamiento en condiciones favorables es contar con una garantía sólida y líquida, como el aval de una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR).
Las SGR actúan como garantes de las PyMEs y cuentan con un importante respaldo financiero. En caso de incumplimiento por parte de la empresa, la SGR responde ante el acreedor y luego gestiona la situación con la PyME. Esta garantía reduce significativamente el riesgo para quienes otorgan el financiamiento y permite acceder a mejores condiciones en términos de tasas, plazos y montos disponibles, tanto en el sistema bancario como en el mercado de capitales.
Una vez obtenido el aval de una SGR, el mercado de capitales suele convertirse en la alternativa más conveniente para financiar el capital de trabajo. Las PyMEs pueden negociar cheques propios o de terceros avalados, con plazos de hasta 360 días, lo que les permite estructurar el financiamiento de acuerdo con las necesidades de su ciclo operativo.
Cómo financiar el capital de trabajo según el ciclo del negocio
Por ejemplo, una empresa importadora puede tener capital inmovilizado durante períodos de entre 120 y 180 días, desde el momento en que paga al proveedor hasta que recibe la mercadería, la comercializa y finalmente cobra la venta. En estos casos, puede emitir un cheque a 180 días y obtener hoy los fondos necesarios para sostener su operatoria.
Alternativas para empresas con inversiones financieras
Además, existe un segmento de financiamiento garantizado destinado a empresas que poseen inversiones financieras y pueden utilizarlas como respaldo para acceder a crédito en condiciones similares.
Entre las principales ventajas del mercado de capitales se destacan la posibilidad de adaptar el financiamiento al ciclo de negocio y el menor costo financiero. Actualmente, los segmentos avalados y garantizados presentan tasas nominales anuales promedio que se ubican entre el 20 % y el 23 %.
Beneficios fiscales del financiamiento formal
A estos beneficios se suma una ventaja fiscal relevante: al tratarse de financiamiento formal, los costos financieros pueden contabilizarse como gasto deducible, lo que contribuye a reducir la base imponible del Impuesto a las Ganancias.
Tres ventajas clave para la gestión financiera de una PyME
De esta manera, el financiamiento a través del mercado de capitales genera beneficios en tres dimensiones: reduce el costo del dinero, permite estructurar el financiamiento según las necesidades operativas de cada empresa y aporta herramientas para una planificación fiscal más eficiente.
Cómo puede ayudar Consultora Conecta
Acceder a las herramientas correctas para el financiamiento PyME requiere contar con información financiera ordenada, documentación actualizada y una estrategia que permita elegir la alternativa más conveniente según las necesidades de cada empresa.
En este proceso, la organización de la información económica y financiera, el análisis de opciones de financiamiento y el seguimiento de las condiciones disponibles en el mercado son aspectos determinantes para mejorar el acceso al crédito.
Desde Consultora Conecta acompañamos a las PyMEs en la gestión integral de estos procesos, facilitando la presentación ante entidades financieras y sociedades de garantía recíproca, evaluando alternativas de financiamiento y ayudando a construir una estructura financiera más sólida para sostener el crecimiento del negocio.